En 2024 la production de nouveau crédits à l'habitat (hors renégociation) a de nouveau enregistré une baisse à 110,1 milliards d'euros soit -15% par rapport à l'année précédente, selon les chiffres publiés par la Banque de France, le 6 février 2025. Déjà en 2023, la production de nouveaux crédits avait connu une baisse de 40,9% par rapport à 2022 avec 128,6 milliards en 2023 de nouveaux crédits accordés. Une conséquence de la flambée des taux d'intérêt à partir de la mi-2022.

En 2024, un dernier trimestre amorce de rebond

Mais à y regarder de plus près l'année 2024 aura été contrastée. Après un premier semestre très faible, le fond étant touché au mois de février avec seulement 6,8 milliards de crédits, le volume de crédits est reparti à la hausse dès le mois de juillet suite à une première décision de la Banque centrale européenne (BCE), en juin 2024, de diminuer une première fois ses taux directeurs de 25 points de base. Trois autres diminutions ont suivi dans la deuxième partie de l'année. Le dernier trimestre 2024 a vu le volume de prêts se ressaisir. La barre des 10 milliards d'euros mensuels de nouveaux crédits à l'habitat a été franchie en octobre (10,4 milliards), novembre (10,1 milliards) et encore en décembre 2024 avec 11,6 milliards d'euros de nouveaux crédits. Seul le mois de juillet 2024 (avec 11,3 milliards d'euros) avait jusque là dépassé cette barre des 10 milliards au cours des trois trimestres précédents. Entre-temps, le taux d'intérêt moyen était tombé à 3,3% en décembre 2024, en recul de 87 points de base par rapport au pic à 4,17% de janvier 2024 !

Des remontées de taux en janvier 2025 dans quelques banques

En début d'année, petite frayeur dans le monde du crédit immobilier. "Le mois de janvier 2025 a été marqué par des tensions sur les taux d'emprunt d'État qui ont atteint 3,5% en milieu de mois (OAT TEC 10), contre 2,8% début décembre", selon le courtier Vousfinancer.fr. "Dans ce contexte, quelques banques, régionales ou nationales, ont annoncé ces derniers jours des remontées de taux, de 0,05 à 0,2%... Des hausses limitées mais inédites depuis fin 2023". Le vote du budget 2025 offre sans doute plus de visibilité et de stabilité pour les mois à venir. L'extension à tout le territoire du prêt à taux zéro (PTZ) -qui devrait être opérationnel à partir de début avril- devrait aider aussi à dynamiser la production de crédits et soutenir la reprise.

Des taux de crédit 2,7% fin 2025 ?

Mais celle-ci viendra principalement de la poursuite ou non de la baisse des taux : "Les taux rentrent dans une phase de stabilisation, qui pourrait conduire à une descente douce vers 2,7% à 2,5% d'ici la fin de l'année", veut croire le courtier Cafpi. "D'ailleurs, la BCE, après une première baisse de 0,25% le 30 janvier, devrait maintenir sa politique de détente sur ses taux directeurs, qui pourraient connaître plusieurs autres baisses au cours de l'année".